Bücher online kaufen
Credit Crisis
From Tainted Loans to a Global Economic Meltdown
Nicht lieferbar | Lieferzeit: Nicht lieferbar I
59,00 €*
Alle Preise inkl. MwSt. | Versandkostenfrei
Artikel-Nr:
9783527503759
Veröffentl:
2008
Seiten:
304
Autor:
Jochen Felsenheimer
Gewicht:
598 g
Format:
242x164x27 mm
Sprache:
Englisch
Beschreibung:
Dr. Jochen Felsenheimer works in the Global Research department at Unicredit. He heads the Credit Strategy & Structured Credit Team. He holds a PhD degree in Economics from Ludwig-Maximilians-Universität München.Dr. Philip Gisdakis works as a Senior Quantitative Credit Strategist at Unicredit. He studied Mathematical Finance at the University of Oxford and holds a PhD degree in Theoretical Chemistry from Technische Universität München.
Am Beispiel der jüngsten US Hypothekenkrise analysieren die Autoren die Mechanismen einerFinanzmarktkrise. Um die zugrunde liegenden Transmissionsmechanismen und Treiber einer Finanzmarktkrise herauszuarbeiten, beschreiben sie alle relevanten Spieler und Strategien, erklären den Aufbau und die Wirkung der involvierten Finanzinstrumente und analysieren, wie Blasen entstehen, wie sie platzen und welche ökonomischen Auswirkungen sie hervorrufen.Die Autoren beantworten die folgenden Kernfragen:- Warum rennen Finanzmärkte immer wieder in Krisen?- Wo kommen die Risiken für eine Finanzmarktkrise her?- Wer sind die involvierten Spieler?- Welche Instrumente und Strategien befördern eine Krise?- Was sind die Transmissionsmechanismen auf andere Assetklassen und die Realwirtschaft?- Wann ist es vorüber?- Wie wird eine Krise erfolgreich gemanagt?
Based on the recent subprime crisis, the authors analyze the mechanisms of a financial market crisis.
Foreword.
Preface.
Acknowledgements.
1. Prologue: Chronology of a Crisis.
1.1. The subprime turmoil included all ingredients of a severe financial markets crisis.
1.2. An exemplary credit crisis.
1.3. The chronology of a crisis - The US subprime crisis.
2. Credit Instruments.
2.1. Bonds.
2.2. Loans.
2.3. Credit Default Swaps.
2.4. CDS Indices.
2.5. Tranches.
2.6. Securitization.
3. Credit Players.
3.1. Banks.
3.2. Fannie Mae and Freddy Mac.
3.3. Money Market Funds.
3.4. Central Banks.
3.5. Hedge Funds.
3.6. Bond Insurer.
3.7. Private Equity Sponsors.
4. Credit Strategies.
4.1. Leverage.
4.2. Leveraged Super Senior Tranches.
4.3. Constant Proportion Debt Obligations.
4.4. Structured Investment Vehicles.
4.5. Collateralized Debt Obligations.
4.6. Structured-Squared Madness.
5. The Anatomy of a Credit Crisis.
5.1. Introduction.
5.2. Crisis Classification.
5.3. A brief history of credit crises.
5.4. What can we learn from existing crises models?
5.5. The credit cycle.
6. Epilogue: How Can we Avoid Credit Crises in the Future?
Index.
Preface.
Acknowledgements.
1. Prologue: Chronology of a Crisis.
1.1. The subprime turmoil included all ingredients of a severe financial markets crisis.
1.2. An exemplary credit crisis.
1.3. The chronology of a crisis - The US subprime crisis.
2. Credit Instruments.
2.1. Bonds.
2.2. Loans.
2.3. Credit Default Swaps.
2.4. CDS Indices.
2.5. Tranches.
2.6. Securitization.
3. Credit Players.
3.1. Banks.
3.2. Fannie Mae and Freddy Mac.
3.3. Money Market Funds.
3.4. Central Banks.
3.5. Hedge Funds.
3.6. Bond Insurer.
3.7. Private Equity Sponsors.
4. Credit Strategies.
4.1. Leverage.
4.2. Leveraged Super Senior Tranches.
4.3. Constant Proportion Debt Obligations.
4.4. Structured Investment Vehicles.
4.5. Collateralized Debt Obligations.
4.6. Structured-Squared Madness.
5. The Anatomy of a Credit Crisis.
5.1. Introduction.
5.2. Crisis Classification.
5.3. A brief history of credit crises.
5.4. What can we learn from existing crises models?
5.5. The credit cycle.
6. Epilogue: How Can we Avoid Credit Crises in the Future?
Index.